在1927年的日本东京市本乡区团子坂，一家旧书店粹古洞的女老板须永时子突然被谋杀。警察局请求私家侦探明智小五郎协助破案。案件有两个嫌疑人：书店员工斋藤勇，他曾盗窃须永的钱财；以及赝品画家蕗屋清一郎，须永曾委托他伪造已故画家大江春泥的作品《不知火》和《明乌》。为验证他们的证词，明智进行了心理测试，并最终判定凶手是蕗屋。原来，十五年前，十六岁的ofilp屋就参与了著名的“壶中庵事件”，当时只是一名骗子的帮手。出狱后，他表面上从事古董修复工作，但实际上仍在进行赝品制造和交易。接受须永时子委托创作《明乌》时，蕗屋发现花崎真由美无法完全符合春泥原作的要求，于是开始模仿镜中倒影，最终创造了令须永满意的《明乌》。事后，他得知雇主正是当年的大江春泥模特“蝶小姐”，因此愤然将她杀害。明智通过一系列巧妙的询问和推理，迫使蕗屋承认了自己的罪行，并最终将案件真相公诸于众。这是一部充满悬疑与心理剖析的异色电影，展现了1927年东京市本乡区的独特风貌及当时的社会背景。
