在五百年前的一场天劫中，孙悟空大闹天宫后意外踢翻了八卦炉，导致天火降世人间。铁扇公主为拯救苍生，竭尽全力控制着这股强大的天火，但她腹中的红孩儿却因此被三昧真火侵蚀，最终化身为魔童。在铁扇千禧寿宴上，红孩儿为了寻找能平息天火的珍宝而四处奔走。偶然间，他听闻唐僧师徒经过此地的消息，并被苍狼怪怂恿前去劫掠他们。正当红孩儿与孙悟空激战时，苍狼怪设计将二人困入八卦炉中，借机向孙悟空复仇。然而这场阴谋却让火云村再次陷入山火的危机之中。在这样的背景下，红孩儿化身为火焰巨人，铁扇公主终于揭示了真相，并用最后一丝法力拯救众生。她拿出菩萨赐予的一滴甘露，唤醒了孙悟空内心的觉悟和觉醒。悟空顿悟佛法，意识到一切因果皆源自自身的罪孽，决定自我牺牲，拿着那滴甘露走向火焰巨人，最终与红孩儿达成和解。这场看似简单的冒险背后，蕴含着深邃的因果轮回观念以及对救赎、牺牲与自我救赎的深刻探讨。在孙悟空自我觉醒的过程中，也展示了他对师徒四人旅程意义的理解，为观众带来深刻的思考。
